NOS PRESTATIONS
De manière générale,
nous assistons le CEO et le Management dans toute interaction avec fonds de Private Equity, investisseurs financiers, ou actionnaires stratégiques portant sur
◼︎ la participation du management au capital
◼︎ les incentives liés à la création de valeur capitalistique et à la performance
◼︎ l’évolution de l’actionnariat de l’entreprise et/ou de la structure de financement
Dans les situations de LBO,
nos prestations couvrent, selon les attentes du Management…
◼︎ en amont, la préparation de l’opération
◼︎ le montage et la négociation de la transaction
◼︎ les interventions nécessaires en cours de LBO
◼︎ l’accompagnement à la sortie
EN AMONT
◼︎ analyse des options ouvertes au CEO et au Management, proposition d'une stratégie
◼︎ assistance à la préparation du business plan
◼︎ assistance à la préparation d’un dossier de présentation
◼︎ approche et sélection de partenaires financiers, et accompagnement des dirigeants dans la présentation du dossier
MONTAGE ET NÉGOCIATION D’UNE TRANSACTION
◼︎ constitution du modèle LBO, modélisation de la structure financière et du Management Package, évaluation de différents scénarios à partir du business plan, évaluation du ratio risk/return du LBO et des instruments détenus par le Management
◼︎ négociation du « Management Package » (paramètres économiques de la rétrocession de plus-value)
◼︎ Négociation de la « Management Term Sheet »
▪︎ ingénierie financière afin de mettre en œuvre les paramètres économiques convenus (structure financière du deal, outils de participation du Management à la performance, AGA, BSA, sweet equity, etc….)
▪︎ éléments contractuels et statutaires (gouvernance, transferts de titres, anti-dilution, sortie, clauses de leavers, etc…)
PENDANT LA DURÉE DU LBO
◼︎ accompagnement du CEO et du Management
▪︎ lors de toute opération d’acquisition, augmentation de capital, recapitalisation, opération complexe affectant la structure financière et/ou le Management Package
▪︎ éventuellement à travers une présence au Conseil de Surveillance aux côtés du CEO
▪︎ lors de départs éventuels de certains membres du Management
A LA SORTIE
◼︎ préparation et accompagnement de la sortie incluant
▪︎ stratégie du CEO et du Management
▪︎ s’il y a lieu, renégociation préalable du "Management Package"
▪︎ Analyse et revue des accords contractuels, et détermination précise des produits de sortie
▪︎ De concert avec le conseil fiscal, anticipation des dispositions à prendre sur le plan fiscal